Кредитное плечо (оно же ливередж) – это отношение суммы на депозите трейдера к объему сделки, которую он способен совершить. Соответственно, чем больше плечо, тем большим объемом можно совершать сделки. А также чем больше объем сделки к депозиту, тем больше риск сделки и ее потенциальная прибыль. Но давайте обо всем по порядку.
С физической точки зрения чтобы переместить тяжелый груз необходимо использовать более длинный рычаг, т.е. более большое плечо в нашем случае. Если для кого-то определение выше все еще выглядит сложно, то попробуем объяснить, что такое кредитное плечо более простыми словами, а точнее на примере.
Кредитное плечо на форекс
Так как самым доступным финансовым рынком является ForEx, то на его примере и рассмотрим механизм работы кредитного плеча. Так как полностью понять принцип работы без примера не получится.
Для начала запомним, что нам нужны следующие величины:
- объем сделки (на форекс это лот);
- залог для открытия позиции (сумма на депозите необходимая для открытия сделки);
- депозит (деньги на счету трейдера);
- текущий курс актива.
Предположим, что трейдер торгует на EURUSD, а текущий курс EURUSD 1,1150.
1 лот EURUSD требует залога в 100000$ при соотношении Евро к Доллару 1:1, но соотношение не такое, хоть и близкое. Соответственно, чтобы открыть сделку 1 лотом при курсе 1,1150 нам надо чтобы на счете было более 111500$ плюс ещё средства для запаса на случай если курс пойдет не в ожидаемую трейдером сторону. Но у трейдера есть только 2000$, таим образом без кредитного плеча открыть сделку не получится.
Если трейдер воспользуется кредитным плечом 1:10, то сумма залога составит в 10 раз меньше, т.е. 11150$, но это все еще больше, чем есть на депозите.
Тогда увеличим плечо еще в 10 раз и получим 1:100, при таком ливередже трейдеру понадобится уже 1150$ залога, что меньше размера депозита и соответственно при таком плече совершить сделку уже получится.
Кредитное плечо на биржах и других рынках
Форекс является самым массовым и доступным рынком. Его доступность характерна как раз тем, что здесь самый низкий порог входа для трейдера.
- Первая причина — это огромные плечи, а они у многих брокеров, но по факту ДЦ (Дилинговые Центры) доходят до космических размеров вплоть до 1:1000 и 1:2000.
- Вторая причина – это дробленые лоты помимо целых есть много предложений поторговать 0,1 лотом, 0,01 лотом и даже еще меньше.
- Работа многих ДЦ, в которых огромные плечи крайне слабо регулируется и оспорить там результаты сделок весьма проблематично.
Поэтому даже со 100 рублями и работе через ДЦ можно условно стать трейдером, но заработать при этом 3 копейки.
Другие рынки регулируются более жестко и официально, соответственно и большого кредитного плеча качественный брокер вам не даст. Поэтому этот параметр можно использовать как косвенный для оценки регуляции брокера.
На фьючерсном рынке вы вряд ли сможете получить плечо больше 1:50 и то это только для торговли интрадей. При переносе сделки через клиринг на следующий день плечо будет уменьшено и если у трейдера не хватит средств на счете, то сделка будет принудительно закрыта брокером (это называется margin call), т.е. нехватка залоговых средств на счете для поддержания открытых сделок. Но некоторые фьючерсы торгуются с еще меньшим плечом 1:20, 1:15, 1:10.
На фондовом рынке условия еще жестче, здесь вообще многие инструменты торгуются с плечом 1:2 или 1:5.
Зависимость кредитного плеча от размера депозита
У большинства брокеров для различных размеров депозита прописаны различные условия торговли, которые затрагивают и размер кредитного плеча. Как правило, чем больше размер депозита у трейдера, тем меньшим плечом он может воспользоваться.
Это сделано для того, чтобы обладатель крупного счета не мог явно манипулировать рынком и не вносил дисбаланс в работу биржи.
Справедливо и обратное, что чем меньше депозит, тем больший размер кредитного плеча доступен трейдеру. Это сделано для того, чтобы мелкие игроки рынка сохраняли интерес торговли на рынке.
Для любителей криптовалюты платформа Binance Futures увеличила максимально плечо до 125. Но тут особый момент, криптовалюта отличается резкими и волатильными движениями относительно большинства инструментов торговли, поэтому трейдинг с большим ливереджем тут крайне опасен.
Достоинства и недостатки работы с кредитным плечом
Достоинства
Начнем с достоинств использования кредитного плеча в торговле:
- Увеличение торгуемого объема при неизменном депозите. Т.е. с помощью изменения плеча трейдер может регулировать максимальный возможный объем сделки на своем депозите.
- Отсутствие комиссии и других платежей за использование плеча. Брокер не взимает дополнительной платы за использование заемных средств при торговле. Поэтому не стоит пугаться слова кредитное, оно обозначает лишь возврат занятых средств на момент сделки.
- Трейдер может торговать более дорогими инструментами, которыми при малом плече торговать бы не смог.
Недостатки
- Возрастание риска потери депозита прямо пропорционально увеличению кредитного плеча. При увеличении плеча уменьшается маржа за сделку и увеличивается объем позиции, соответственно увеличивается нагрузка на депозит.
- Не каждую ценную бумагу можно торговать с использованием кредитного плеча. У каждого торгового инструмента есть своя спецификация и если в ней прописано максимальное плечо 1:20 а у вас в настройках личного кабинета выбрано 1:50, то приоритетным будет именно спецификация торгового инструмента.
Какое кредитное плечо выбрать
Выбор кредитного плеча зависит всего от двух факторов:
- Это какой диапазон предоставляет вам брокер.
- Какой размер вам нужен для вашей торговой стратегии.
На самом деле существует реальная проблема в том, что новички часто гоняться за большими размерами ливереджа и потом весьма быстро теряют деньги на рынке. Особенно этому подвержены трейдеры на Форекс, манящая крупная прибыль вполне может неопытному трейдеру затмить разум. При этом, если кредитное плечо незначительно, то сверхобъемом открыться не получиться, так как не хватит средств на депозите, а если выбран один из запредельных размеров, то моно открыться так, что всего депозита хватит, чтобы пережить только пару десятков пунктов.
Из своего опыта могу сказать, что хоть новичку, хоть старичку размер кредитного плеча больше 1:50 просто не нужен. Т.к. если вы не можете зарабатывать при таких параметрах нормальные деньги, то проблема либо в торговой системе, либо в размере депозита, либо психологическая неустойчивость. Поэтому прежде чем пытаться увеличить ливередж и объем сделки хорошенько подумайте, а не превратились ли вы из трейдера в зависимого игрока.
Маржинальная торговля
Маржинальной торговлей называется совершение операций с использованием заемных средств. Сами заемные средства называют маржой. Соответственно торговля с использованием кредитного плеча и есть маржинальная.
Если подробнее разобраться с данным понятием, то станет известно, что маржинальный кредит имеет преимущества относительно обычного, т.к. его сумма заемных средств в 10-100 раз может превышать саму маржу. При этом для получения такого «кредита» не требуется проходить дополнительных юридических процедур в виде подписания каких-то дополнительных бумаг.
Обычно все условия торговли, включая маржинальные предусмотрена уже в договоре с брокером.
Особенности маржинальной торговли
У использования маржи в трейдинге есть определенный ряд особенностей, о котором стоит знать любому трейдеру.
Маржинальные сделки регулирует законодательство. Обычно это законы той страны, где зарегистрирована брокерская компания.
Маржинальные требования у каждого брокера свои, уточняйте их в своем договоре и если что-то непонятно, то обращайтесь в техподдержку. Лучше сразу разобраться, чем после того, как потеряете деньги из-за незнания.
Торговля с использованием заемных средств возможна только на ликвидных инструментах. Внимательно изучайте спецификации торгуемых инструментов.
За кредитное плечо внутри торговой сессии плата брокером не взимается.
Итоги
Подводя итоги можно смело сказать, что кредитное плечо — просто инструмент достижения определенных целей. Как и любой другой в неумелых руках может быть опасен. В данном случае опасен для депозита и финансовых средств. Не стоит бояться использовать плечо на ликвидных и спокойных инструментах, а вот на резких, вроде криптовалют его стоит применять с максимальной осторожностью.
Касаемо такого рынка как форекс не желательно использовать в реальной торговле кредитное плечо более 1:50, как правило после него повышается вероятность подарить деньги рынку. Но часто случайная прибыль может нас одурачить.
Старайтесь не совершать крупных ошибок и удачной торговли! Делитесь публикацией с друзьями и коллегами и заходите в гости еще почитать новые публикации.