Финансовые инструменты — это чрезвычайно широкий круг понятий. Очень легко понять, насколько он велик: это и категория банковских механизмов, и группа рыночных активов, и множество операций, о которых многие слышали, но мало кто видел.
Доступно каждому
Условно разделим весь объем финансовых инструментов на 2 категории: первая доступна всем без исключения, а для использования второй необходимы определенные знания. В данном случае к первой группе мы отнесем кредиты и займы, банковские депозиты и лизинг.
Кредиты и займы
Кредиты и займы являются самым распространенным финансовым инструментом для населения. Конкуренцию им может составить только банковский депозит. Кредит — это операция, при которой кредитор выделяет средства заемщику под определенный процент. Средства, разумеется, подлежат возврату в соответствии с условиями договора. Глобальные условия кредитования со временем становятся все более мягкими, банки конкурируют друг с другом за клиента и предлагают лучшие условия. В развивающихся экономиках, однако, такого нет: ставка по кредиту в большинстве случаев является источником основного дохода для банка.
Банковские вклады и депозиты
Банковские вклады и депозиты — еще один наиболее распространенный финансовый инструмент, не требующий глубоких знаний. В данном случае банк выступает в роли заемщика, а кредитору (физическому лицу) он выплачивает проценты за пользование деньгами по истечении установленного срока. Ставка по депозиту обычно определяется исходя из размера ключевой процентной ставки государства, но возможны и варианты.
Лизинг
Лизинг — несколько более сложный финансовый инструмент, но вполне доступный для населения. В лизинговой сделке участвуют 3 стороны: после заключения договора лизингодатель получает долгосрочный актив, лизингополучатель обязуется выплачивать определенные суммы для погашения долга, а продавец имущества или оборудования реализует свою продукцию.
Необходимые знания
Теперь перейдем ко второй категории финансовых инструментов. Она связана с торговлей на рынках капитала и различными видами спекуляций. В данном случае под спекулятивным интересом мы подразумеваем инвестиции в активы, связанные с повышенным риском, что позволяет получить более высокий доход.
Акции и облигации
Акции и облигации, так что же такое акции и облигации. Акция — это фактически доля собственности компании. При покупке акции на финансовой бирже ее владельцу гарантируется право на получение дивидендов (вознаграждения). Облигация — это такая же эмиссионная бумага, как и акция, только гарантирующая право на получение ее номинальной стоимости в денежной форме или их эквиваленте в течение установленного срока. Облигация — это долговая ценная бумага. Акции в данном случае являются более рискованным финансовым инструментом, облигации — более консервативным.
Фьючерсы
Фьючерсы будут являться деривативами — то есть активами, основанными на базовой концепции, но сам инструмент представляет собой довольно специфический механизм. Фьючерсы — это производные финансовые инструменты, основанные на договоре купли/продажи актива (акции, товара и т. д.), при заключении которого стороны указывают только уровень цены и время поставки. Остальные параметры обычно определяются спецификацией и являются стандартными. Фьючерс — это товарное предложение, которое торгуется на рынке на постоянной основе.
Заключение
Среди специфических финансовых инструментов существуют опционы, свопы и операции РЕПО, а также большое количество еще более узкоспециализированных механизмов. Среди всего многообразия финансовых инструментов каждый инвестор может выбрать те, которые будут полностью соответствовать его целям, уровню знаний и финансовым возможностям.
